银行密集披露巨额评级增加紧急补充资本有四个主要原因
发布时间:2018-12-10

银行密集披露巨额定增 迫切补充资本有四大原因

日前,宁波银行宣布了增加资金数额的计划,并计划筹集资金不超过80亿元,以补充核心一级资本。事实上,近年来,许多银行已经集中宣布了100亿元的资本补充计划。

在行业看来,银行的可转换债券发行并不理想,甚至难以发行。该银行在过去几个月积极拓展新业务,特别是密集的新金融子公司。目前,该行大力支持实体经济和小微贷款带来的信贷扩张。除了商业银行资本管理措施过渡期后对银行资本充足率的更高要求,这也使得银行迫切需要弥补其资本。

  密集补充资本

根据宁波银行的公告,拟议的非公开发行不会超过4.16亿股,募集资金总额不会超过80亿元。扣除相关的发行成本后,它将用于补充公司的核心一级资本。该产品将针对10个特定目标。其中,中国银行股东华侨银行承诺认购20%,即不超过883.3万股;雅戈尔承诺认购不超过1.25亿股股票和不少于6.225亿股股票。预计非公开发行完成后,股权结构不会发生重大变化。

在行业中,宁波银行以其稳定运营而闻名。 2018年1 - 9月,宁波银行实现营业收入212.29亿元,实现净利润89.24亿元,同比增长21.12%。截至2018年9月底,该银行总资产1,806,163亿元,客户存款余额6,520.2亿元,客户贷款和垫款总额4032.61亿元。截至第三季度末,该银行的不良贷款率为0.8%,是同期上市银行中最低的。覆盖率达到同期最高上市银行的502.67%。

在过去的几天里,一些银行已经集中补充了资金。 12月3日晚,贵阳银行宣布计划非公开发行5000万股。今年8月底完成50亿元绿色金融债券发行完成后,计划融资额不超过50亿元。 11月21日晚,华夏银行宣布经中国保险监督管理委员会批准,提出非公开发行股票26.54亿股,募集资金计划不超过292.36亿元。 10月29日,中国银行宣布优先股发行不超过1200亿元。 8月30日,工商银行表示,优先股发行不超过1000亿元。

相比之下,宁波银行的资本补充进度一直快于同行。今年11月20日,宁波银行宣布已完成发行100亿股优先股,以补充一级资本。截至今年9月底,宁波银行的资本充足率为13.39%,一级资本充足率为9.65%。优先股发行后,银行资本充足率和一级资本充足率分别上升1.44个百分点至14.82%和11.09%。资本充足率和一级资本充足率在A股上市城市商业银行中排名第二。一些银行业分析师认为,“相对短期的核心一级资本将充分丰富,这将大大增加资产扩张和分配的空间,预计盈利能力将得到加速和释放。”

  背后有四大原因

尽管银行的核心指标,宁波银行解释了当前计划的必要性:根据相关监管要求,在过渡期结束后,即在今年年底,具有系统重要性的银行资本充足率,等级1资本充足率和核心一级资本充足率的最低要求将分别达到11.5%,9.5%和8.5%。其次,各种业务仍在快速增长,信贷规模不断扩大,资本消耗也在增加。

华东地区的一位银行高管分析了宁波银行推出固定收益计划的原因。 “可转换债券的发行并不令人满意。新业务的发展,尤其是拟议的金融子公司,需要资金和银行资本充足率的监管。由于要求较高,目前银行对实体经济的强力支持以及小额贷款和小额贷款带来的信贷扩张都提出了补充资金的要求。“

银行可转换债券只能在股份转换后补充。但是,由于发行方便,发行风险低,已成为许多银行尤其是农村商业银行的重要选择。但是,自7月份以来,由于股市低迷,许多银行纷纷降低转换价格,但问题并不理想,甚至难以发行。截至第三季度末,尚未转换为股份的可转换债券(如常熟银行和江阴银行)占发行总额的99.9%,未转换的100亿可转换债券金额宁波银行也占70%以上。兴业证券银行的研究团队分析说:“除非上市银行愿意在利率和条款方面做出重大让步,否则很难发行。”

上述银行高管告诉记者,“新业务扩张提出了资金补充的要求,特别是金融子公司的建立和运营,这将直接消耗商业银行的核心资本。”

最近,出台了一系列纾困私营企业政策,银行信贷受到高度期待。银行业积极创造创新工具,如发行信用风险缓解证书(CRMW),以促进私人企业债券的发行和基于应收账款的各种资产证券的发行。化工产品,引导民营企业信贷资金,资金是银行信贷的重要依据。华泰证券沉娟团队认为,“实体经济和中小企业的健康发展仍需要商业银行合理信贷资源的支撑和保障。银行服务于国民经济发展和经济结构升级的需要。有必要及时补充资金,以维持必要的信贷增长。“